Создайте новую картинку 600/600 пикселей.
Залейте её цветом #ff9900.
Создайте новый слой и нарисуйте окружность (удерживая Shift).

Теперь создадим вот такой градиент и установим его на радиальную заливку.

Зальём выделенную область от верхней границы до нижней.
Теперь нажмём кнопку "вниз" (на клавиатуре) 5-8 раз и сдвинем выделение чуть ниже.
Теперь жмём Select/Inverse, потом Edit/Copy и Edit/Paste.
У нас появился новый слой. Применим к нему Edit/Transform/Flip Vertical.
Теперь инструментом Move Tool сдвинем его вниз, должно получиться что-то вроде этого.

Применим к этому же слою Filter/Blur/Gaussian Blur. Radius=3.0 и соединим его с нижестоящим Layer/Merge Down.
Создадим новый слой (по умолчанию это должен быть Layer 3).
Загружаем выделение со слоя 2 (на котором круг) CTRL+Click Layer 2, затем на третьем слое делаем заливку каким-нибудь градиентом Edit/Fill. На данном примере это clouds.

Применяем к этому слою Filter/Distort/Spherize, 100% два-три раза.

Если при этом градиент вылезет за границы выделенной области, то обрежьте его Select/Inverse и Edit/Cut.
Теперь меняем опции слоя на Overlay и Fill 80%.

Создаём новый (четвёртый) слой.
Ставим первым цветом чёрный.

Загрузим выделение со второго слоя и теперь на четвёртом слое сделаем Edit/Stroke. Width=5 px. Location=inside.
Применим к нему Filter/Blur/Gaussian Blur, радиус размытия подберите так, чтобы чёрный ободок плавно сходил на нет (примерно 7-10).
Теперь копируем этот слой, соединяем их оба и ставим на Overlay.
Всё, сфера готова.

Дополнив картинку различными эффектами можно получить нечто вроде этого: